銀監(jiān)會發(fā)布的2012年監(jiān)管年報指出，今年重點監(jiān)控信用違約、表外業(yè)務關(guān)聯(lián)和外部傳染風險三大金融風險。

　　隨著中國經(jīng)濟由過去超高速增長逐步回落到中速增長的理性平穩(wěn)軌道，在高速增長階段大投放包括信貸貨幣大投放預埋的金融風險隱患逐步暴露出來。2011年四季度以來，銀行業(yè)不良貸款呈現(xiàn)出與我國經(jīng)濟增速下降相反的上升趨勢。商業(yè)銀行2012年末不良貸款余額為4929億元，比年初增加647億元，不良率為0.95%。截至今年3月末，商業(yè)銀行不良貸款余額較年初進一步增加了340億元，且不良率上升至0.99%，已連續(xù)六季度反彈。不但保持增長趨勢，不良貸款余額和不良率也雙雙呈現(xiàn)出增速加快跡象。

　　可以說，在上述三大風險中重點還是信用違約金融風險。來自這樣幾個方面：地方融資平臺風險沒有得到有效遏制�？偭繌�2010年的10.7萬億元增加到2012年的12.85萬億元，占G D P25.1%。兩年增加兩萬多億元。其中，平臺貸款從2010年8.5萬億元增加到2012年9.3萬億元，還不包括信托融資。地方融資平臺債務被譽為永不會到期的債務，貸款被稱作永不到期的貸款。風險之大可想而知。

　　產(chǎn)能過剩帶來的信用違約風險。在長期大投資模式特別是四萬億大投資下，帶動了巨大產(chǎn)能需求，如今大投資消退，而已經(jīng)建立起來的產(chǎn)能卻無法很快調(diào)整，造成目前產(chǎn)能嚴重過剩。光伏產(chǎn)業(yè)過剩使得無錫尚德破產(chǎn)，造成71億元貸款風險。鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩導致全行業(yè)虧損，根本無法歸還到期的巨量貸款本息，信用違約風險正在暴露。鋼鐵產(chǎn)業(yè)過剩后，電力、煤炭經(jīng)營都已經(jīng)出現(xiàn)不景氣狀態(tài)，產(chǎn)能過剩很快就會來臨，信用違約風險將會接踵而至。房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款雖然去年出現(xiàn)“雙降”，但是，隨著調(diào)控力度加大，是信用違約風險一個不可忽視的爆發(fā)點。因此，防范銀行業(yè)信用違約風險是重中之重。

　　包括理財產(chǎn)品在內(nèi)的表外業(yè)務關(guān)聯(lián)風險也進入了密集爆發(fā)期。目前，在銀行理財產(chǎn)品和代理銷售理財產(chǎn)品上暴露風險點不少。除了加強監(jiān)管以外，關(guān)鍵在于規(guī)范銀行業(yè)的中間業(yè)務行為，徹底禁止銀行從事杠桿率高的各類金融產(chǎn)品發(fā)售代銷。

　　至于說“民間融資、非法集資等外部風險傳染”，監(jiān)管部門只要建立起銀行業(yè)與這些外部風險的防火墻就可以了。

　　銀監(jiān)會所說的三大風險，主要是如何防止銀行業(yè)內(nèi)部風險，即：如何防止金融監(jiān)管籠子內(nèi)的風險，卻沒有涉及監(jiān)管以外的社會融資風險，比如：民間借貸風險、高利貸風險、非法集資風險、小額貸款公司、擔保公司等各類影子銀行風險。2012年全年社會融資規(guī)模為15.76萬億元，人民幣貸款占同期社會融資規(guī)模的52.1%，也就是說，有48%的社會其他融資在監(jiān)管上處于缺位狀態(tài)，僅2012年就有7.6萬億元。

　　監(jiān)管籠子以外社會融資規(guī)模越來越大，風險也越來越高，對這些類似影子銀行監(jiān)管上的缺位，正在給中國埋下巨大金融風險隱患，不排除成為金融危機爆發(fā)的根源。當務之急是要明確機構(gòu)、職能，出重拳對除正規(guī)金融機構(gòu)融資以外的類似影子銀行風險強力監(jiān)管。

（責任編輯：武曉娟）