股市走弱、央行降準降息雙重影響下，銀行理財產(chǎn)品收益率遭遇“滑鐵盧”，近期新推出理財產(chǎn)品收益率相比降息前下降了約0.2個百分點。據(jù)理財專家分析，自8月26日降準降息后，大量流動性資金被釋放出來，銀行理財產(chǎn)品收益率繼續(xù)下降是大概率事件，年底前理財產(chǎn)品平均收益率更有可能跌破4.5%。

　　目前，普通民眾投資渠道相對狹窄，銀行理財產(chǎn)品是一種安全性高、方便快捷、且收益相對較高的投資方式，迎合了廣大民眾投資需求，近年發(fā)展迅猛。據(jù)銀監(jiān)會資料，商業(yè)銀行理財業(yè)務自2005年開辦以來，截止2014年底，全國商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品將近8萬款，累計發(fā)行規(guī)模約為100萬億元，余額約13萬億元，一直呈高速增長態(tài)勢，理財產(chǎn)品不僅為普通民眾帶來了巨額財富增值效應，同時也為銀行籌集了大量資金，有效緩解了商業(yè)銀行資金緊缺壓力。而理財產(chǎn)品投資收益下降，意味著民眾購買理財產(chǎn)品熱情將趨冷，理財產(chǎn)品火爆局面將不再涌現(xiàn)，更預示著商業(yè)銀行存款資金會進一步分流。

　　理財產(chǎn)品收益下降，民眾是否應將全部資金從理財產(chǎn)品市場撤走、去開辟新的投資天地？筆者并不認同，倒是覺得民眾應保持更理性理財產(chǎn)品投資意識，正確看待其收益下降：一方面，了解銀行理財產(chǎn)品收益下降經(jīng)濟大環(huán)境，主動摒棄高利意識。當前，我國經(jīng)濟整體趨勢仍處下行通道，實體經(jīng)濟普遍不景氣，穩(wěn)增長壓力較大；為了完成今年經(jīng)濟增長目標，并為明年作為第十三個五年規(guī)劃頭一年打好基礎、開好局，央行已連續(xù)多次降準降息，給市場釋放了充裕流動性，導致社會融資成本整體下降，資產(chǎn)端收益率相應下降。

　　如央行宣布自8月26日起下調(diào)金融機構(gòu)一年期人民幣貸款和存款基準利率0.25個百分點，銀行理財產(chǎn)品預期收益率應聲而落。據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示，在8月22日至8月28日一周內(nèi)，69家銀行共發(fā)行了773款理財產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)比上期減少10家，國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率僅為4.60%，較上期減少15個基點。而且美聯(lián)儲加息臨近，為防范資本外流和人民幣持續(xù)貶值，穩(wěn)定國內(nèi)金融；尤其解決國內(nèi)實體經(jīng)濟融資難、融資貴局面，未來一定時期央行降準降息空間依然較大。顯然，目前商業(yè)銀行資金充足，必然促使與流動性息息相關的理財產(chǎn)品預期收益率下行，屬正常范疇。

　　對此，民眾應樹立長遠意識，只有經(jīng)濟增長了，金融才會長久繁榮穩(wěn)定，居民個人投資收益增長才有保障。而且要相信，銀行理財產(chǎn)品收益下降也只是暫時的，隨著存款利率全面市場化、經(jīng)濟變化帶動實體經(jīng)濟經(jīng)營改善，又會再次推動理財產(chǎn)品火爆，民眾將獲得可觀的理財產(chǎn)品投資收益。另一方面，把握好銀行理財產(chǎn)品與其他投資安全比，主動消除盲目投資意識。目前民眾投資渠道有股市、債券市場、P2P平臺及其他民間借貸活動，而股市、P2P融資平臺及民間借貸活動等收益率遠高于同期銀行理財產(chǎn)品收益。

　　但要看到，這種高回報必然伴隨高風險，股市可讓人一夜暴富也可讓人一夜成“窮光蛋”，P2P平臺由于管理不規(guī)范存在很多陷阱，不少投資者遭遇關門跑路帶來很大資金損失；民間借貸更沒有安全保障，民眾投資被騙、資金打水漂不在少數(shù)，并釀造了不少重大社會隱患。顯然，銀行理財產(chǎn)品盡管收益率下降，但有銀行強大信用作后盾，仍是目前最安全、最放心的投資品種。因此，從現(xiàn)實看，投資銀行理財產(chǎn)品省時、省心，無風險之虞，民眾應保持良好投資心態(tài)，主動抑制住內(nèi)心高利投資沖動，才能避免上當受騙，確保投資安全。

　　盡管銀行理財產(chǎn)品投資沒有風險，但并不是說民眾購買理財產(chǎn)品不需應對之策，為提高理財產(chǎn)品投資收益，在購買時依然有不少投資策略可供選擇。一是把握好理財產(chǎn)品投資風險偏好和流動性狀態(tài)，選擇適合自己投資能力的理財產(chǎn)品。在理財產(chǎn)品選擇上，投資者可根據(jù)自身風險偏好及流動性，選擇不同投資期限類型理財產(chǎn)品。對于風險承受能力較高的投資者，可選擇短期理財產(chǎn)品為自身資產(chǎn)保值，等待權(quán)益類市場出現(xiàn)機會時能及時進入。而對于風險承受能力較低、對流動性要求不高的投資者，可選擇期限較長、收益較高的理財產(chǎn)品。

　　二是講究購買策略和方式，選擇最佳購買時機及購買數(shù)量。一是對同一家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，期限較長的產(chǎn)品往往收益較高，可根據(jù)自身資金勢力，提前鎖定最高收益理財產(chǎn)品，適當增加長期限理財產(chǎn)品。

　　三是做到貨比三家，一些銀行為提高自身競爭能力，會通過減少理財期限或提高理財收益來吸引投資者，當原本購買理財產(chǎn)品收益下降時，可考慮轉(zhuǎn)買另一家銀行理財產(chǎn)品，爭取獲得最大理財收益。

　　四是力爭節(jié)假日出手，節(jié)假日銀行往往會推出理財產(chǎn)品，這種理財產(chǎn)品往往期限更短，收益更高，有資金勢力的話，此時可多購買理財產(chǎn)品，提高收益，以彌補理財產(chǎn)品收益下降損失。