實施存款偏離度管理，一方面可以制約商業(yè)銀行月末“沖時點”沖動，避免貨幣供應指標大起大落；另一方面，可以推動銀行資金和資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)合理匹配，夯實業(yè)務發(fā)展基礎，推動銀行高質(zhì)量發(fā)展。銀行要淡化存款市場份額目標，強化對存款質(zhì)量約束，努力提高核心存款占比，提高自身盈利能力

　　中國人民銀行及銀保監(jiān)會日前聯(lián)合發(fā)布的《關于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，簡化了存款偏離度指標，細化了違反偏離度的具體懲罰措施。實施存款偏離度管理，一方面可以制約商業(yè)銀行月末“沖時點”沖動，避免貨幣供應指標大起大落；另一方面，可以推動銀行資金和資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)合理匹配，夯實業(yè)務發(fā)展基礎，推動銀行高質(zhì)量發(fā)展。

　　過去多年，銀行存款每到月底就像“變魔術”一樣暴漲。其來源一是網(wǎng)點“壓存款”。月末最后幾天，銀行往往動員客戶，該支付的資金暫不支付，該轉(zhuǎn)賬款項的暫不轉(zhuǎn)賬；二是信貸集中投放。大量信貸集中在月底投放，信貸派生的存款會形成一定的存款月底沖刺效應；三是理財產(chǎn)品回流。不少銀行理財產(chǎn)品都被設計為在每月的最后一兩天到期，月末資金從“表外”集中回歸到“表內(nèi)”。

　　月底存款雖然大幅增長，但這部分存款都是期限極短的“過路資金”，銀行并不能真正有效使用這部分資金，也不能用于信貸投放進入實體經(jīng)濟。相反，短期內(nèi)，由于月底時點存款大幅增長，銀行必須據(jù)此多繳納相應的存款準備金。這不僅會制約銀行自身的信貸投放能力，也減少了銀行的利息收入。因此，提高存款穩(wěn)定性，銀行才能將這些穩(wěn)定性強的資金支持實體經(jīng)濟，從而實現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。

　　完善存款偏離度管理，銀行要轉(zhuǎn)變存款拓展模式。按照偏離度管理要求，只有日均存款上去了，月底存款才能控制在目標范圍內(nèi)。銀行不能再沿襲過去“月初松、月中等、月底沖”的存款拓展節(jié)奏，應把存款拓展作為一項長期持續(xù)的工作來抓，強化日均存款管理，提高存款穩(wěn)定性。從這個意義上來講，加強存款偏離度管理，銀行發(fā)展存款的壓力并不是減輕了，而是對營銷服務和管理機制提出了更高要求。

　　完善存款偏離度管理，銀行要高度重視核心存款。穩(wěn)定的核心存款是商業(yè)銀行存款平穩(wěn)發(fā)展的“壓艙石”，也是保證銀行存款偏離度達標的關鍵。無論何時，銀行都需要穩(wěn)定性強的核心存款，偏離度管理要約束和剔除的，恰恰是通過月底沖時點虛增、脫離實體經(jīng)濟發(fā)展、缺乏實質(zhì)意義的存款。特別是在利率市場化環(huán)境下，銀行可以依靠價格手段快速拓展高成本存款，但這意味著銀行必須提高自身資產(chǎn)端的收益水平，同時資產(chǎn)端的高收益也意味著銀行要承擔更高的風險。因此，穩(wěn)定的核心存款已經(jīng)成為銀行競爭力的關鍵。

　　隨著客戶投資渠道越來越多，銀行像以前一樣坐等低成本存款上門已經(jīng)不太現(xiàn)實。要拓展核心存款，銀行既需更新理念，也要創(chuàng)新手段。過去銀行之所以愿意賠了經(jīng)濟賬，也要存款“沖時點”，一個很重要的原因是追逐存款市場份額。因此，加強存款偏離度管理就是對這種“份額情結(jié)”“規(guī)模情結(jié)”的矯正。銀行要淡化存款市場份額目標，強化對存款質(zhì)量約束，努力提高核心存款占比，提高自身盈利能力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。在創(chuàng)新手段方面，銀行應提升服務客戶的能力，積極運用金融科技等手段，通過優(yōu)質(zhì)的服務使客戶資金盡可能在銀行內(nèi)部循環(huán)、沉淀為低成本資金。

　�。ū疚膩碓矗航�(jīng)濟日報 作者：中國銀行公司金融部 賀強）