“沒有金剛鉆，攬不了瓷器活”。民營企業(yè)有著自身的特點，為民營企業(yè)提供的金融服務(wù)不到位，反映的是商業(yè)銀行自身能力不足。實事求是地說，商業(yè)銀行傳統(tǒng)觀念中對于民營企業(yè)授信有畏難情緒。一方面，部分民營企業(yè)經(jīng)營情況復(fù)雜，風(fēng)險管理難度確實要大一些；另一方面，商業(yè)銀行普遍缺乏針對民營企業(yè)的風(fēng)險定價體系。銀行要支持民營企業(yè)發(fā)展，必須提高自身的風(fēng)險定價能力。

　　近年來，在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力較大的形勢下，部分商業(yè)銀行做了大量的國企以及地方政府類業(yè)務(wù)。由于這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險相對較小，商業(yè)銀行意圖通過增加此類業(yè)務(wù)來提高自身風(fēng)險承受能力。其實，商業(yè)銀行之所以青睞此類業(yè)務(wù)，并不是因為此類業(yè)務(wù)本身風(fēng)險水平低，而是看中了借款人“主體身份”的特殊性。銀行認為，借款人擁有特殊的主體信用，地方政府和國有企業(yè)可以提供財政隱性擔(dān)保，反而很少研究業(yè)務(wù)本身的風(fēng)險。長此以往，銀行風(fēng)險定價能力不僅沒有得到提升，反而出現(xiàn)了不同程度下降。在這些項目需求旺盛時，銀行信貸投放還非常順利。但在上述主體融資被嚴(yán)格管控后，面對不同類別企業(yè)的信貸需求，尤其是組織架構(gòu)和關(guān)聯(lián)關(guān)系相對復(fù)雜的民營企業(yè)金融需求時，商業(yè)銀行風(fēng)險定價能力不足的問題就“原形畢露”了�？梢哉f，“不敢貸”是商業(yè)銀行自身風(fēng)險定價能力不足的集中表現(xiàn)。

　　商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，風(fēng)險定價能力是商業(yè)銀行的核心競爭力之一。一方面體現(xiàn)了銀行的風(fēng)險管理能力，另一方面也決定了銀行未來的成長性。銀行在信貸投放中，如果只是一味地尋找最安全的“國有企業(yè)”，那就把“風(fēng)險定價”異化成了“風(fēng)險回避”，并不利于提高自身的風(fēng)險定價能力。高水平的風(fēng)險定價能力，絕不僅是看企業(yè)的所有制屬性，是國有企業(yè)就大力支持，看民營企業(yè)就設(shè)法回避；也不僅是看企業(yè)的財務(wù)報表，看銷售收入增長就出手相助，反之就輕言放棄；也不僅是看企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況，看到企業(yè)紅火就立即“錦上添花”，看到企業(yè)發(fā)展欠佳就馬上“雨中抽傘”。提高風(fēng)險定價能力，必須結(jié)合企業(yè)本身的現(xiàn)金流、未來發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)，真正判斷出項目本身未來的風(fēng)險概率情況，只有這樣，對銀行而言，才能實現(xiàn)“精準(zhǔn)投放”；對企業(yè)而言，才能真正成為“雪中送炭”。

　　在為客戶提供貸款過程中，銀行承擔(dān)了風(fēng)險，所以必須要有回報，完全覆蓋成本的貸款定價才能調(diào)動銀行的積極性。但是，目前很多銀行貸款定價只是簡單地在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上統(tǒng)一上浮，比如簡單地上浮10%或者20%，沒有精細化地體現(xiàn)出不同客戶的風(fēng)險成本。由于缺乏科學(xué)定價體系，商業(yè)銀行服務(wù)民企的勁頭并不足。一方面，如果銀行對民企貸款定價過高，可能會被社會指責(zé)“為富不仁”；定價過低則會影響銀行自身的風(fēng)險補償，從長遠看降低了銀行支持民企的內(nèi)生動力，這些問題都不利于調(diào)動銀行服務(wù)民營企業(yè)的積極性。

　　要提高風(fēng)險定價能力，就必須能夠精準(zhǔn)地確定每筆貸款的目標(biāo)利率。從理論上說，商業(yè)銀行貸款的外部報價，等于自身的資金成本、業(yè)務(wù)成本、運營成本、風(fēng)險成本以及自身合理利潤之和。由于各家銀行資金成本不同，業(yè)務(wù)成本有差異，風(fēng)險承受力高低不一，所以外部報價也就千差萬別。要提高風(fēng)險定價能力，商業(yè)銀行必須在綜合考慮自身資金成本、業(yè)務(wù)成本、風(fēng)險成本的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌考慮客戶的綜合貢獻、客戶關(guān)系等要素，從架構(gòu)、流程、方法、技術(shù)等方面多管齊下，建立起符合自身實際情況的風(fēng)險定價體系，做到成本可知、風(fēng)險可控、收益可計。唯有如此，銀行服務(wù)民營企業(yè)才能日久天長。

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