小微企業(yè)融資難有其自身原因，如財務(wù)制度不規(guī)范，信息不透明等，但也有市場因素及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和體制性原因，如小微企業(yè)信貸以外融資渠道較窄、銀行貸款條件苛刻等。

　　首先，小微企業(yè)自身存在不少弱點。小微企業(yè)規(guī)模小，實力弱，使得財務(wù)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷；財務(wù)制度不規(guī)范，導致財務(wù)報告缺乏可信性；缺乏抵押資產(chǎn)，實物資產(chǎn)少，且流動性較差，導致償還能力較弱；資金需求一次性量小、頻率高，導致融資復雜性加大，融資的成本較高，因此，銀行向小微企業(yè)提供貸款大都較為謹慎。

　　其次，銀行體系和小微企業(yè)經(jīng)營存在錯位。到目前為止，中國的融資結(jié)構(gòu)仍然是以間接融資為主。雖然近年來股票市場有了一定的發(fā)展，債券市場開始推進，但是整個國民經(jīng)濟的融資結(jié)構(gòu)依然是以銀行為主的間接融資體系。小微企業(yè)就是在這樣的環(huán)境下展開經(jīng)營的。

　　而國內(nèi)的銀行體系和小微企業(yè)經(jīng)營狀況至少有三個方面不匹配。中國的銀行業(yè)從經(jīng)濟成分和股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，仍然是以國有為主。但絕大多數(shù)小微企業(yè)則是民營企業(yè)，從經(jīng)濟成分這個角度來看明顯不匹配。這種錯位狀態(tài)的存在，使得銀行體系為小微企業(yè)融資，無論從主觀上還是客觀上，多多少少存在缺失、困難和問題。尤其是在小微企業(yè)的信用風險認定性上，國有銀行會更加謹慎。

　　中國銀行業(yè)在發(fā)展過程當中，規(guī)模和速度情節(jié)十分濃重，始終把做大作為經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的首要目標。如果在整個銀行體系中，大銀行、中型銀行和小銀行都以做大做強為目標的話，那么銀行體系又如何能有效解決小微企業(yè)的融資問題呢？

　　近年來，銀行對企業(yè)貸款的風險管理走向規(guī)范。但小微企業(yè)的信用狀況大多數(shù)不能令人滿意，小微企業(yè)財務(wù)指標存在許多問題。所以，一方面是銀行貸款的流程要求和標準越來越嚴格，另一方面則小微企業(yè)的信用狀況始終不能夠得到令人滿意的改善，從而出現(xiàn)風險模式的錯位。在這種情況下，銀行要大力發(fā)展對小微企業(yè)融資的確有許多困難。

　　這三個方面的錯位，不可能在很短時間內(nèi)解決。因此，小微企業(yè)融資難也將是一個長期而艱巨的問題。

　　第三，結(jié)構(gòu)性和制度性因素加劇了小微企業(yè)融資困難。小微企業(yè)由于規(guī)模較小，資本金較少，承受能力較弱，因此，在政策偏緊時期，小微企業(yè)所感受的資金壓力表現(xiàn)得更為明顯�！柏泿耪�策一緊縮，小微企業(yè)就遭殃”，這似乎已成為一個無法走出的怪圈。甚至有觀點認為，造成小微企業(yè)融資難的“元兇”是貨幣緊縮。但融資環(huán)境只是小微企業(yè)面臨融資困境的表層原因，小微企業(yè)融資難更多的還是由一系列結(jié)構(gòu)性、體制性因素造成的。一是在信貸緊縮、可用資金減少的情況下，銀行傾向于優(yōu)先支持大型優(yōu)質(zhì)客戶。二是小微企業(yè)銀行信貸以外融資渠道較窄。三是小微企業(yè)信用擔保機制不健全。擔保機構(gòu)數(shù)量少且運作不規(guī)范。四是小微企業(yè)信用體系建設(shè)滯后。

　　小微企業(yè)融資難有多方面原因，既有小微企業(yè)自身原因，也有市場原因及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和體制性等深層次原因，而從根本上說，小微企業(yè)融資難是制度缺失所致。因此，解決小微企業(yè)融資難問題，必須從制度、體制層面進行頂層設(shè)計，這樣才能從根源上解決小微企業(yè)融資難問題。