隨著個人養(yǎng)老金制度12月15日起在我國全面實施，新一批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品也迅速上新。中國理財網(wǎng)顯示，12月16日，共有4只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品開始募集資金，其中3只產(chǎn)品將于12月25日結(jié)束募集；從投資性質(zhì)看，3只為固定收益類產(chǎn)品，1只為混合類產(chǎn)品；從風險等級看，4只均為中低風險產(chǎn)品。

　　為養(yǎng)老生活增加一份保障，這既是投資者參與養(yǎng)老理財?shù)某踔�，也是探索、推動養(yǎng)老理財發(fā)展的目的。眾所周知，我國養(yǎng)老保障需求很大，截至2023年12月末，我國60歲以上人口占總?cè)丝跀?shù)的比例已高達21.1%。相比之下，除了“第一支柱”基本養(yǎng)老保險、“第二支柱”企業(yè)年金和職業(yè)年金，我國養(yǎng)老保險體系的“第三支柱”仍待完善，其中個人養(yǎng)老金制度、各類商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)前景廣闊。

　　目前我國養(yǎng)老理財尚處于起步階段，需進一步豐富產(chǎn)品供給。養(yǎng)老理財有狹義、廣義之分，前者指的是養(yǎng)老理財產(chǎn)品，后者包括了個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品。2021年9月，我國開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，“四地四家機構(gòu)”嘗鮮；2022年3月，試點拓展至“十地十家機構(gòu)”。2022年11月，個人養(yǎng)老金制度在36個城市（地區(qū)）先行實施；2023年2月，首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品面世，《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，理財行業(yè)平臺共支持6家理財公司發(fā)行23只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，累計銷售金額超47億元。

　　豐富養(yǎng)老理財供給需平衡好收益與風險。養(yǎng)老理財產(chǎn)品與其他理財產(chǎn)品的最大區(qū)別在于，其追求穩(wěn)健增值，具有長期、穩(wěn)健、普惠特征。從資產(chǎn)配置策略看，理財公司尤其要注意把控信用風險。一方面，以固定收益類資產(chǎn)打底，提升產(chǎn)品的安全邊際；另一方面，選擇符合國家重大戰(zhàn)略、具備長期增值邏輯的權(quán)益類資產(chǎn)，以進促穩(wěn)，在控制好短期波動的情況下爭取更好的中長期收益。

　　相關(guān)產(chǎn)品還需適配養(yǎng)老生命周期。養(yǎng)老規(guī)劃并非老年群體專屬，人在不同的生命階段都有養(yǎng)老儲備需求，其基本規(guī)律是，隨著年齡增長，風險偏好下降，應(yīng)急需求上升。理財公司可進一步完善產(chǎn)品體系，構(gòu)建適配養(yǎng)老生命周期的短期、中期和長期資產(chǎn)配置方案，并適當提高理財產(chǎn)品的分紅水平，更好滿足投資者在產(chǎn)品持有期間的部分流動性資金需求。

　　發(fā)展養(yǎng)老理財，既要為投資者提供豐富的投資渠道與產(chǎn)品選擇，更要引導(dǎo)投資者樹立科學(xué)的投資理念。理財公司要積極承擔社會責任，下更大力氣保護好金融消費者合法權(quán)益，聚焦不同年齡、不同行業(yè)背景、不同退休時間、不同財務(wù)狀況的投資者，有針對性引導(dǎo)其樹立養(yǎng)老規(guī)劃意識以及長期投資、合理回報理念，確保投資金額、期限、風險偏好、流動性偏好協(xié)調(diào)一致，讓大家的養(yǎng)老錢保值增值。（本文來源：經(jīng)濟日報 作者：郭子源）