2017年10月18日，擁有著幾千萬用戶的趣店集團在美國紐交所上市，上市當日就以漲幅21.58%的彩頭收官，這一年輕的金融科技公司僅用了三年多的時間總市值就突破了百億美元大關。有人說，這對于早期投資趣店的投資者來說是一場資本的盛宴；也有人說，CEO羅敏接受采訪時“過期不還錢，一律不催全當送福利”的話語再次把趣店集團送上了輿論的風口浪尖。過山車式的股價背后，除公眾對其商業(yè)模式的質疑之聲外，聚焦點更多的是趣店所暴露的“現(xiàn)金貸”的風險及其行業(yè)亂象上。

　　一直以來，“現(xiàn)金貸”面向的對象為無法從傳統(tǒng)金融機構取得信用卡等資質的年輕消費群體，這部分群體囿于傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)缺乏、固有資本偏低，擔保人資質尚待考量等問題難以從傳統(tǒng)金融機構取得“提前消費”的資質，而這一部分群體恰是需求旺盛的消費主力軍。通俗地講，這就造成了金錢與需求之間的矛盾，這一矛盾催生了“現(xiàn)金貸”行業(yè)的迅速成長，“現(xiàn)金貸”行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)和第三方平臺迅速崛起，以實時審批、快速到賬等特點迎合了年輕消費群體“急用錢”的需求，解決了他們金錢與需求的矛盾。

　　對于行業(yè)而言，有市場就有發(fā)展，“現(xiàn)金貸”自2015年在中國市場強勢崛起后，歷經(jīng)兩年多的時間，以“無孔不入”的姿態(tài)迅速扎根，獲取了高額的行業(yè)暴利。

　　監(jiān)管缺位源于非持牌金融機構的資質。趣店的上市捅了輿論的馬蜂窩，輿論針對“現(xiàn)金貸”的亂象直指監(jiān)管，行業(yè)出現(xiàn)亂象著實需要監(jiān)管，但監(jiān)管的缺位來源于資質認可的缺乏。其實對于P2P網(wǎng)貸、第三方支付平臺等行業(yè)而言，這本屬于非持牌金融機構，本就不受“一行三會”的監(jiān)管。只是近兩年，隨著消費需求的旺盛，非持牌金融機構迅猛發(fā)展且走得太過著急，其間暴露的諸多問題充分涌現(xiàn)，此時“監(jiān)管”就被提上日程。在這一過程中，“現(xiàn)金貸”行業(yè)面臨兩大問題：一是過度授信導致債務危機，借款人通過多家不同的非持牌金融機構進行借款，最終超出自身的還款能力導致債務危機；二是壞賬損失帶來的連鎖反應導致互聯(lián)網(wǎng)金融的信任危機，一旦無法收回或收回的可能性小，會連同依附的第三方平臺陷入危機公關，甚至“現(xiàn)金貸”賴以生存的資金端也會因信任危機而銷聲匿跡。

　　信息安全保障成“現(xiàn)金貸”下一步關注重點。正因“現(xiàn)金貸”準入門檻低，大多為新興產業(yè)，因此，在信息技術安全、用戶信息保障等方面尚不成熟，大部分“現(xiàn)金貸”行業(yè)多是以《用戶注冊協(xié)議》等相關的免責聲明將自身擔責風險降到最低，這給了犯罪分子有機可乘的機會，用戶信息被技術攻破或被人為刻意泄露等問題是“現(xiàn)金貸”行業(yè)的亂象之一。

　　與此同時，基于放貸主體掌握的基本信息之上的暴力催收也屢見不鮮，短信威脅、電話騷擾等亂象已嚴重觸碰了法律和道德底線和紅線。從這一角度而言，無疑把過去傳統(tǒng)的民間放高利貸的形式用到了線上平臺，這也在一定程度上反映了“現(xiàn)金貸”行業(yè)正游走在法律和道德邊界。因此，呼喚監(jiān)管之聲并不意外。

　　借貸主體拒不還款源于互聯(lián)網(wǎng)的隱匿性。有人曾把“互聯(lián)網(wǎng)”釋放的巨大紅利稱為“第三次工業(yè)革命”，互聯(lián)網(wǎng)以其較強的隱匿性為不同層次和不同行業(yè)的群體提供聲討的平臺和空間，在暢所欲言的平臺之上，這種隱匿性讓群體更加“放肆”，因此，在互聯(lián)網(wǎng)平臺通過“現(xiàn)金貸”行業(yè)借錢也是源于隱匿的心理暗示，借貸主體既可以用虛假信息注冊，也無需承擔任何信用風險，一旦該種風氣成風，就會產生病毒式傳播的效應，滲透著行業(yè)的底線，也拷問著社會誠信建設的風氣。

　　為此，“現(xiàn)金貸”亂象本質在需求與償還能力不相匹配的矛盾上。后者無法依靠制度進行“一刀切”的解決，但前者的監(jiān)管卻可以通過主體的多元化進行環(huán)節(jié)、流程的有效規(guī)避。傳統(tǒng)金融機構對于用戶信用資質的審查是“現(xiàn)金貸”提升門檻，避免債務危機發(fā)生的良好借鑒，但借助互聯(lián)網(wǎng)之力讓每個人都享有提前消費未來之錢的理念應是今后金融業(yè)發(fā)展的方向。